Стратегический сдвиг Grayscale: исследование инвестиций в ИИ и экосистему Sui

Эволюция инвестиционной стратегии Grayscale: акцент на Sui и ИИ

Grayscale, ведущая компания по управлению криптовалютными активами, пересмотрела свою инвестиционную стратегию, чтобы соответствовать новым тенденциям в блокчейне и искусственном интеллекте (ИИ). Ранее известная своими макроуровневыми инвестициями в широко признанные криптовалюты, Grayscale теперь делает акцент на возможностях на уровне экосистем, особенно в блокчейне Sui и блокчейн-решениях, основанных на ИИ. Этот стратегический поворот подчеркивает приверженность компании инновациям и долгосрочному росту.

От макроуровневых к микроуровневым инвестициям

Исторически Grayscale сосредотачивалась на макроуровневых активах, таких как Bitcoin и Ethereum. Однако компания сместила внимание на микроуровневые инвестиции, ориентируясь на инфраструктурные проекты, которые способствуют росту экосистем. Этот переход очевиден в её фокусе на экосистеме Sui, особенно на таких протоколах, как DeepBook и Walrus.

DeepBook: улучшение ликвидности DeFi

DeepBook — это децентрализованный слой ликвидности, разработанный для оптимизации торговли активами в экосистеме Sui. Решая проблемы ликвидности, DeepBook стремится обеспечить бесперебойную работу децентрализованных финансов (DeFi), становясь ключевым элементом инфраструктуры Sui.

Walrus: хранение данных на основе ИИ

Walrus использует технологии ИИ для предоставления инновационных решений хранения данных. Этот проект соответствует более широким интересам Grayscale в блокчейн-приложениях, основанных на ИИ, отражая растущее пересечение искусственного интеллекта и децентрализованных технологий.

Результаты продуктов Grayscale Trust 2025 года

В 2025 году Grayscale представила шесть новых трастов, ориентированных на отдельные криптовалютные активы: Dogecoin (DOGE), Pyth Network (PYTH), Space and Time (SXT), Story Protocol (IP), DeepBook (DEEP) и Walrus (WAL). Эти продукты показали средний рост цен на 70%, превзойдя рост Bitcoin на 56,5%. Однако они уступили по результатам более ранним предложениям Grayscale.

Признание на рынке и масштаб управления активами

Средний масштаб управления активами для трастов Grayscale 2025 года составил $16,73 млн, что значительно ниже общего среднего показателя в $32 млн. Это различие подчеркивает ограниченное рыночное признание этих новых активов, несмотря на их перспективный потенциал.

Фокус Grayscale на экосистеме Sui

Инвестиционная стратегия Grayscale всё больше сосредотачивается на экосистеме Sui, что свидетельствует о переходе от инвестиций в отдельные активы к возможностям на уровне экосистем. Запуск трастов DeepBook и Walrus является примером этого подхода, поскольку оба проекта играют ключевую роль в росте Sui.

Роль Sui в инновациях блокчейна

Sui — это развивающаяся блокчейн-экосистема, разработанная для решения проблем масштабируемости и удобства использования. Инвестируя в такие фундаментальные проекты, как DeepBook и Walrus, Grayscale стремится поддерживать развитие Sui и позиционировать себя как ключевого игрока в его принятии.

Блокчейн-проекты, основанные на ИИ, в портфеле Grayscale

Grayscale также расширила свой портфель, включив в него проекты, ориентированные на ИИ, такие как Space and Time (SXT) и Story Protocol (IP). Эти проекты показали умеренный рост, со средним увеличением цен на 56%, что отражает осторожный, но растущий интерес рынка к решениям на основе ИИ.

Растущая роль ИИ в блокчейне

ИИ становится основой инноваций в блокчейне, позволяя улучшить обработку данных, прогнозную аналитику и безопасность. Инвестиции Grayscale в проекты, связанные с ИИ, демонстрируют её стремление оставаться впереди технологических трендов и исследовать синергию между ИИ и блокчейном.

Сравнение результатов исторических и недавних продуктов

Недавние продукты Grayscale показали результаты хуже, чем её более ранние предложения, что отражает изменения в рыночной динамике. «Эффект Grayscale», при котором включение в траст Grayscale приводило к значительному росту цен, ослабел из-за распространения ETF и других регулируемых инвестиционных каналов.

Институциональное принятие и соответствие нормативным требованиям

Несмотря на этот спад, продукты Grayscale продолжают привлекать институциональный интерес, особенно благодаря их соответствию нормативным требованиям и инфраструктурному подходу. Потенциал SUI стать ETF дополнительно подчеркивает его привлекательность для институциональных инвесторов.

Введение новых инвестиционных инструментов

Grayscale диверсифицирует свой продуктовый портфель, включая составные трасты, ETF и фонды, ориентированные на стейкинг. Одним из примечательных дополнений является Grayscale Dynamic Income Fund (GDIF), который нацелен на доходы от стейкинга в сетях с доказательством доли (PoS).

Ежеквартальная ребалансировка тематических фондов

Тематические фонды Grayscale, такие как Decentralized AI Fund и Smart Contract Platform Ex-Ethereum Fund, проходят ежеквартальные обновления, чтобы отражать динамичные рыночные тенденции. Активы, такие как SUI и токены, связанные с ИИ, всё чаще добавляются в эти фонды, демонстрируя адаптивную инвестиционную стратегию Grayscale.

Рыночные тенденции в DeFi и экосистемах публичных блокчейнов

Сектор децентрализованных финансов (DeFi) и экосистемы публичных блокчейнов продолжают развиваться, при этом инфраструктурные проекты играют ключевую роль. Фокус Grayscale на фундаментальных слоях, таких как DeepBook и Walrus, позиционирует её как ключевого игрока в стимулировании роста экосистем.

Риски и конкурентная среда

Хотя переход Grayscale к инвестициям, ориентированным на инфраструктуру, предлагает значительный потенциал, он также сопряжён с рисками. Развивающиеся экосистемы, такие как Sui, сталкиваются с трудностями в достижении широкого принятия, а конкурентная среда для блокчейн-проектов, основанных на ИИ, остаётся напряжённой.

Заключение

Стратегический поворот Grayscale к инвестициям на уровне экосистем и блокчейн-решениям, основанным на ИИ, знаменует новую главу в её эволюции. Сосредотачиваясь на фундаментальных инфраструктурных проектах в экосистеме Sui и исследуя потенциал ИИ, Grayscale позиционирует себя на передовой инноваций в криптовалютной сфере. По мере того как рынок продолжает созревать, её динамичный подход и акцент на новых возможностях, вероятно, будут формировать будущее институциональных инвестиций в блокчейн.