¿Qué es DYOR? Una guía para hacer tu propia investigación

¿Qué es DYOR?

DYOR es el acrónimo de "do your own research" (haz tu propia investigación). DYOR encarna el espíritu individualista de las criptomonedas, que anima a cada persona a llevar a cabo su propia investigación con el fin de decidir cuándo comprar, vender o mantener ciertas criptomonedas para asegurarse de que están tomando las decisiones correctas en función de su estrategia de trading.

Para apreciar plenamente el contexto de DYOR, utilicemos el ejemplo de la inversión tradicional. Al igual que una firma de inversión realizaría un análisis en profundidad de cada empresa antes de asignarle un determinado porcentaje de sus activos líquidos, los traders deberían llevar a cabo una diligencia debida igualmente exhaustiva antes de abrir cualquier nueva posición cripto.

Para empezar, hay algunas cuestiones fundamentales que debes tener en cuenta antes de cerrar tu próximo trade cripto:

• ¿Creo en las soluciones propuestas que el proyecto cripto intenta resolver?

• ¿Creo que la empresa tiene una ventaja competitiva en el mercado actual?

• ¿Tienen buena reputación los fundadores del proyecto?

• ¿Pasa la empresa los requisitos normativos de las regiones críticas? (EE.UU., UE y Reino Unido)

En este artículo explicaremos cómo abordar algunas de estas cuestiones. El objetivo es ayudarte a enmarcar la investigación que completes, para que puedas tomar decisiones de trading que se ajusten a tus valores, objetivos y apetito por el riesgo.

¿Por qué DYOR es importante en cripto?

La tecnología de las criptomonedas y sus mercados pueden ser volátiles en comparación con las opciones financieras tradicionales, como los bonos, las acciones o los depósitos bancarios en efectivo. Hay varios factores que pueden influir en el valor de una moneda digital, como los avances tecnológicos, los cambios normativos y la confianza del mercado.

El mundo de las criptomonedas ofrece excelentes oportunidades para ganar dinero, si juegas bien tus cartas. Sin embargo, las estafas cripto se aprovechan de ello prometiendo riquezas rápidas. Por supuesto, sus promesas son totalmente falsas, diseñadas para atraer a la gente.

Los delincuentes en línea utilizan el bombo publicitario y fear of missing out (FOMO) (miedo a perderse algo) en su beneficio. Crean una sensación de urgencia (una oportunidad fugaz) y una situación de "ahora o nunca". Sin ser consciente del peligro, el recién llegado a la industria se deja arrastrar por el bombo. Escucharon las historias de volatilidad y la importancia de aprovechar la oportunidad antes de que desaparezca. Se olvidan de la precaución, la evaluación de riesgos y la toma de decisiones informadas. El estafador utiliza esta información en su beneficio para robarles el dinero. Antes de que se den cuenta de que han sido estafados, el estafador ya se ha ido.

Adoptando la ética de DYOR, puedes comprender el potencial de crecimiento de un activo. Empezarás a identificar cualquier señal de alarma, como falta de transparencia, escasa liquidez o protocolos de seguridad débiles, todo lo cual puede perjudicar a tus fondos. Además, crecerás como trader gracias a los conocimientos adquiridos simplemente leyendo sobre un participante en el mercado.

Una ventaja añadida de DYOR es una mayor confianza en tu portafolio diversificado. Cuando se abren posiciones con varios proyectos cripto en los que se cree, se mitiga el riesgo y se distribuyen las posibles pérdidas entre varios activos.

En 2023, el mercado de las criptomonedas experimentó un espectacular repunte de los agentes institucionales, lo que indica un cambio importante en las condiciones del mercado. Este aumento de la participación institucional, que va desde los fondos de cobertura a las grandes organizaciones financieras, ha dado lugar a más capital, directrices más estrictas y una mayor exigencia de estabilidad y crecimiento del mercado.

En consecuencia, los traders individuales deben utilizar tácticas de investigación más avanzadas. Es esencial comprender los efectos de la participación institucional en la liquidez del mercado, la volatilidad y la estabilidad a largo plazo de las distintas criptomonedas. Esto requiere un examen más exhaustivo de los comportamientos del mercado, la normativa gubernamental y la fortaleza tecnológica de los proyectos cripto.

Tu lista de control DYOR

No hace falta ser licenciado en finanzas para comprender plenamente los méritos y riesgos de un activo, pero puedes leer el white paper del proyecto para conocer la visión subyacente y el problema que pretende resolver. De hecho, puede valer la pena leer varios white papers de criptomonedas establecidas como Bitcoin, Ethereum y Solana para obtener una referencia de cómo debe ser un white paper de calidad.

Comprender la diferenciación de un activo en el mercado

Es aconsejable entender las características del activo y cómo encaja en el ecosistema actual del mercado, así como si crees que el proyecto tiene ventajas sobre sus competidores. Es igualmente importante investigar si las tecnologías existentes harían irrelevante la base técnica de este proyecto en un futuro próximo.

Conocer la confianza del mercado

Comprueba el sentimiento general del mercado hacia la criptomoneda consultando foros, redes sociales y otras fuentes de información. Echa un vistazo al historial de precios y a los patrones de los gráficos para identificar las tendencias del mercado y qué factores macroeconómicos han influido en el precio. Herramientas como CryptoPanic o CoinGecko son ideales para agregar noticias y analizar la confianza.

Investigar a los fundadores y al equipo

Conoce los antecedentes, la experiencia y el historial del equipo del proyecto. Comprueba si tienen experiencia previa en el espacio de las criptomonedas o las blockchains y una sólida reputación en la industria. También puedes buscar sus cuentas de Linkedin y comprobar sus credenciales.

Examinar la adopción y el uso

Considera si el activo se utiliza para transacciones del mundo real y si hay mucho potencial para una adopción más amplia. En este caso, es útil fijarse en el número de usuarios activos, las transacciones diarias y la participación general de la comunidad. Es posible que desees utilizar Chainalysis o herramientas de análisis de blockchain similares para realizar un seguimiento de la adopción y el uso en el mundo real.

Conocer la normativa

Comprueba la situación de la regulación de las criptomonedas en tu país o región. Infórmate de si hay alguna normativa pendiente que pueda restringir el trading o la liquidez en algunos mercados. Determinadas criptomonedas pueden estar restringidas o prohibidas en ciertas zonas, por lo que es importante estar al tanto de cualquier problema legal o de cumplimiento.

¿Qué pasa si no llevas a cabo tu propia investigación?

Si no investigas, corres un mayor riesgo de confiar en la fuente equivocada y perder tus activos. Merece la pena investigar cualquier promoción, pero solo algunas son oportunidades sólidas. Es tu responsabilidad averiguar cuál es cuál. Muchas estafas son difíciles de detectar, sobre todo si los estafadores tienen experiencia.

The biggest scam coins in crypto history

(Fuente: Traders of Crypto)

Por supuesto, eso no significa que cualquiera que exagere su proyecto sea un estafador. De hecho, incluso los proyectos legítimos a veces prometen mucho. Si el proyecto es legítimo pero débil, puede fracasar, en cualquier caso. Los estafadores, en cambio, no tienen intención de cumplir lo prometido. Realizan un marketing agresivo llamado "shilling", que pretende entusiasmarte.

Los estafadores saben que jugar con los sentimientos de los inversores es la mejor manera de lograr sus objetivos. Cuando la excitación te desborda, rara vez piensas en las consecuencias.

En el espacio DeFi, 2023 no ha sido inmune a las estafas de "rug pull". Estas acciones implican que los propietarios de los proyectos los promocionan para atraer a los participantes y luego huyen con el dinero. Algunos ejemplos son:

Fintoch: A principios de mayo de 2023, Fintoch, una plataforma DeFi, realizó un rug pull, robando 31.6 millones de dólares a sus clientes. Había anunciado el falso respaldo de Morgan Stanley y había prometido extravagantes rendimientos del 1 % diario. Al final, se descubrió que el director general de Fintoch no era más que un actor a sueldo.

Protocolo Jimbo en Arbitrum: Este proyecto sufrió un revés financiero de 7.5 millones de dólares debido a un rug pull. Ocupó uno de los diez primeros puestos del total de 54 millones de dólares que se perdieron por estafas y rug pulls solo en mayo de 2023.

Deus Finance en BNB: Más de 6 millones de dólares se esfumaron en un exploit de contratos inteligentes, un tipo de fraude habitual en el panorama DeFi. Este caso de robo formaba parte de una tendencia más amplia de robos y violaciones en el sector de las criptomonedas durante 2023.

La última palabra

Si eres nuevo en el mundo de las criptomonedas y el trading, "DYOR" puede ser la frase más importante que debes conocer para iniciarte en este mundo tan volátil. No hay nada mejor que la diligencia debida y una gestión inteligente del riesgo a la hora de tomar tus primeras posiciones.

Preguntas frecuentes

¿Qué es DYOR en cripto?

DYOR es la abreviatura de "do your own research" (haz tu propia investigación). Insiste en que los traders investiguen un proyecto utilizando fuentes fiables antes de comprometerse con él. El término surgió tras la locura de las ICO de 2016/2018, cuando aparecieron innumerables estafas en el sector de las criptomonedas.

¿Es DYOR una moneda?

No, DYOR no es una moneda. Simplemente recuerda a los traders que no deben fiarse a ciegas de todo lo que ocurre en la industria de las criptomonedas. Esto es especialmente cierto si las ofertas con las que se topan parecen demasiado buenas para ser verdad.

¿Qué significa DYOR en acciones?

Al igual que en las criptomonedas, DYOR también existe en la inversión bursátil. Significa lo mismo: investiga antes de arriesgar tu dinero.

¿Qué es el término de argot HODL?

HODL es la abreviatura de "hold on for dear life" (mantener a toda costa). Es un término que sugiere que los traders no deben vender sus activos.

¿Qué significa FOMO?

FOMO es la abreviatura de "fear of missing out" (miedo a perderse algo). Es otro acrónimo de la industria financiera que describe la prisa de los traders por comprar. Sugiere que los traders se sienten obligados a apresurarse a abrir una posición por miedo a perder una gran oportunidad.