Дізнайтеся, як купувати Raydium (RAY) на біржі, якій можна довіряти

Що таке Raydium?

Raydium — це автоматизований маркетмейкер (AMM) та провайдер ліквідності, побудований на блокчейні Solana. Запущений на початку 2021 року, він створений для поєднання швидкості та низьких витрат на транзакції Solana з глибокою ліквідністю, зібраною як з власних пулів, так і з Serum — децентралізованої біржі (DEX) з центральною лімітною книгою ордерів (CLOB), яка історично працювала нативно на Solana. Нативний токен Raydium, RAY, забезпечує управління, стимули та майнінг ліквідності.

Основна ціннісна пропозиція Raydium полягає у з’єднанні ліквідності AMM-стилю з торгівлею на основі книги ордерів, що дозволяє користувачам торгувати з вузькими спредами, низьким прослизанням та швидким розрахунком, а провайдерам ліквідності (LP) — заробляти комісії та винагороди. Також Raydium пропонує послуги запуску нових проектів Solana (AcceleRaytor) та вбудовані функції прибутковості, такі як стейкінг і фармінг.

Як працює Raydium? Технологія, що забезпечує його функціонування

Raydium інтегрує кілька технічних компонентів, щоб забезпечити швидку, недорогу та глибоку ліквідність торгівлі на Solana:

• Шар продуктивності Solana

  • Висока пропускна здатність і низька затримка: паралелізована архітектура Solana (через Sealevel) та Proof of History (PoH) дозволяють Raydium обробляти великий обсяг транзакцій з низькими комісіями, часто менш ніж за цент.
  • Архітектура на основі облікових записів: програми Raydium взаємодіють з обліковими записами Solana для ефективного управління пулами, токенами LP, комісіями та розподілом винагород.

• AMM з маршрутизацією через книгу ордерів

  • Пули з постійним добутком: Raydium працює з пулами AMM, подібними до Uniswap v2, де ціни визначаються алгоритмічно на основі резервів пулів.
  • Інтегрована маршрутизація книги ордерів: історично Raydium направляв ордери до Serum CLOB для доступу до глибшої ліквідності та більш точного визначення ціни, що дозволяло трейдерам отримувати вигоду як від ліквідності AMM, так і від ліквідності книги ордерів. У міру розвитку ландшафту DEX на Solana Raydium розробляє та інтегрує маршрутизацію через кілька майданчиків і агрегаторів для забезпечення найкращого виконання.
  • Логіка агрегування: торговий інтерфейс Raydium може розділяти ордери між власними пулами та зовнішніми джерелами ліквідності, щоб мінімізувати прослизання та забезпечити найкращу ціну.

• Надання ліквідності та токени LP

  • Частки LP: користувачі депонують пари токенів у пули та отримують токени LP, що представляють їх частку. Комісії від торгів акумулюються для LP, зазвичай у парних активах.
  • Фармінг та стимули: винагороди в RAY, а також токени партнерів можуть розподілятися між LP для стимулювання ліквідності. Графіки емісії та розподіл пулів регулюються та періодично оновлюються.

• Стейкінг і управління

  • Стейкінг RAY: користувачі можуть ставити RAY для отримання винагород протоколу та участі в управлінні, яке включає оновлення параметрів, додавання пулів та розподіл стимулів.
  • Казначейство та емісія: токеноміка визначає, як RAY емісується, надається та розподіляється для розвитку екосистеми, стимулів спільноти та фондів розробників.

• Безпека смарт-контрактів і дизайн програм

  • Аудити: основні контракти Raydium проходили аудити сторонніх організацій, і протокол адаптував свої практики безпеки у відповідь на еволюцію екосистеми Solana. Користувачі повинні завжди перевіряти актуальний статус аудиту та розкриття інформації з офіційних каналів Raydium.
  • Можливість оновлення та контроль ризиків: програми Raydium включають адміністративні засоби для оновлень, змін винагород та екстрених дій. Параметри ризику на блокчейні (наприклад, комісії, емісія) можуть бути налаштовані через управління.

• Платформа запуску та інструменти екосистеми

  • AcceleRaytor: платформа запуску нових токенів на Solana, яка забезпечує проектам початкову ліквідність і розподіл, а користувачам — ранній доступ до токенів за визначеними параметрами продажу.
  • SDK та інтеграції: Raydium надає API/SDK та має інтеграції з гаманцями Solana та аналітичними інструментами, що дозволяє стороннім фронт-ендам та торговим ботам працювати з його ліквідністю.

Що робить Raydium унікальним?

• Гібридна модель ліквідності: Raydium вперше синтезував ліквідність пулів AMM із ліквідністю книги ордерів на Solana, історично через інтеграцію Serum. Цей підхід мав на меті поєднати доступність AMM з ефективністю ринку CLOB.
• Швидкість і низька вартість Solana: транзакції завершуються за частки секунд і зазвичай коштують менше одного цента, що дозволяє маркетмейкерам і роздрібним користувачам працювати з мінімальним тертям.
• Глибока інтеграція в екосистему: Raydium є ключовим центром ліквідності для багатьох токенів Solana, підтримуючи свопи, фарми та події запуску, що підсилює мережеві ефекти та відкриття токенів.
• Ефективність капіталу та якість виконання: завдяки маршрутизації через кілька джерел ліквідності та зменшенню прослизання Raydium може забезпечити кращі реалізовані ціни, ніж ізольовані AMM, особливо для середніх і великих ордерів.
• Компосабельність: як програма на Solana, пули та контракти стейкінгу Raydium є permissionless-компосабельними, що дозволяє гаманцям, агрегаторам і протоколам будувати на основі його ліквідності та стимулів.

Примітка: ландшафт DEX на Solana є динамічним. Хоча Serum історично забезпечував основну CLOB, останні події диверсифікували ліквідність через нові книги ордерів та агрегатори. Унікальність Raydium дедалі більше залежить від того, наскільки ефективно він маршрутизує та агрегує ліквідність через цей еволюціонуючий набір майданчиків.